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宏觀 受本土疫情沖擊,服務業景氣度環比收縮 策略 臨近月末,taper和經濟下行預期加強,另外風險偏好也一定程度上受到國內產業政策擾動打壓,市場在波動中加速結構性分...[詳細] |
2021-09-18 分享者:zm***6 作者:王芳,關啟亮,郭新宇 評級: 頁數:6 頁 |
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宏觀 出口份額保持高位,四季度出口增速有望繼續強勁 策略 臨近月末,taper和經濟下行預期加強,另外風險偏好也一定程度上受到國內產業政策擾動打壓,市場在波動中加速...[詳細] |
2021-09-18 分享者:zt***n 作者:王芳,關啟亮,郭新宇 評級: 頁數:6 頁 |
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風險提示:1)行業景氣度不及預期;2)公司業績不達預期。...[詳細] |
2021-09-18 分享者:meg****01 作者:王芳,關啟亮,郭新宇 評級: 頁數:6 頁 |
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8月市場整體延續震蕩走勢,通信、電子等成長行業有所回調,采掘、有色等周期行業獲得超額收益。8月上證指數、滬深300指數、創業板指數、Wind茅指數的漲跌幅分別為4.31%、-0...[詳細] |
2021-09-06 分享者:fina******eng 作者:汪毅,王小琳 評級: 頁數:8 頁 |
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1.上期回顧:3個組合再次穿越了風格與周期 回顧上期(基于2021年一季報的選股,持有期2021/5/6-2021/8/31): 景氣:絕對收益+21.0%,相比滬深3...[詳細] |
2021-09-02 分享者:zhao******012 作者:劉晨明,李如娟,許向真 評級: 頁數:15 頁 |
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風險提示:宏觀經濟增長不及預期、市場風險、下游需求不及預期、行業競爭加劇、行業景氣度下降、市場監管及政策風險、公司產能擴張不及預期、上市公司業績不達預期、公司產品質量出現問題,...[詳細] |
2021-09-02 分享者:sun****ue 作者:燕翔 評級: 頁數:4 頁 |
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九月策略:短期波動加大新常態,降低貝塔蟄伏等待 適應市場短期波動加大的常態,短期不具備指數型機會,降低投資組合的貝塔。短期市場波動加大的根本原因是市場仍等待諸多不確定性落地...[詳細] |
2021-09-01 分享者:ccrr******all 作者:艾熊峰,宇文甸,倪文祎 評級: 頁數:9 頁 |
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重要提示: 2021年8月滬指震蕩回暖,但其他指數延續分化,個股板塊漲多跌少。經過7月份的弱勢回調之后,8月初市場震蕩反彈,指數隨后重回3500點上方,月中出現震蕩反復,指...[詳細] |
2021-09-01 分享者:82***1 作者:費小平,岳佳杰,包冬青 評級: 頁數:15 頁 |
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策略觀點:風格再平衡,以景氣對沖宏觀不確定性 經濟數據方面,7月經濟數據普遍低于市場預期,同時PMI數據持續回落,顯示出當前國內經濟增長存在一定壓力。盡管洪澇、疫情等因素對...[詳細] |
2021-09-01 分享者:shi****15 作者:張宇生,鞏健 評級: 頁數:15 頁 |
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8月十大金股回顧 市場整體表現:8月A股市場各行業表現較為分化。本月領跑行業包括采掘、有色、軍工等,醫藥、通信和電子則有所回調。在風格方面,近一個月周期、穩定風格表現搶眼,...[詳細] |
2021-09-01 分享者:hz***z 作者:李興 評級: 頁數:9 頁 |
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A股市場展望: 2021年中報披露完之后,短期市場或因缺乏基本面預期驅動,將僅限于“反彈”,而難以走出趨勢性行情。需靜待政策效用顯現,M1掉頭向上,國內經濟重回擴張態勢。屆...[詳細] |
2021-08-31 分享者:不**昔 作者:張弛 評級: 頁數:17 頁 |
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A股策略:風格切換可能正在發生 上個月我們認為小盤股可能延續跑贏大盤股,但8月份上次已經發生了風格切換。我們認為這種切換可能會持續一段時間。它的驅動力主要有兩點,第一是貨幣...[詳細] |
2021-08-31 分享者:noc****ts 作者:陳大鵬,房倩倩 評級: 頁數:12 頁 |
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◆策略觀點 指數層面來看,將仍以震蕩波動為主,缺乏大幅上漲或大幅下跌的觸發和動力;行業輪動分化仍將持續,市場仍以結構性機會為主,關注短期估值性價比占優和中長期強政策、高增長...[詳細] |
2021-08-31 分享者:hxr****ul 作者:麻文宇 評級: 頁數:6 頁 |
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安踏體育2020 HK 推薦邏輯: 1.消費者對國產運動品牌需求強勁、疫情緩解后零售折扣有所改善,以及零售經營效率不斷提升,有望驅動收入增長及利潤率擴張; 2.看好...[詳細] |
2021-08-31 分享者:jsk****sa 作者: 評級: 頁數:1 頁 |
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推薦邏輯: 1、公司訂單高增,7月新簽訂單同比+82%,下游高景氣及雙碳目標下投資加碼,公司主業有望保持強勁; 2、強勁創新與研發實力,管理效益持續改善,同時鈷鎳礦等礦...[詳細] |
2021-08-31 分享者:戀*** 作者: 評級: 頁數:1 頁 |
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移遠通信( 603236 ) 物聯網模組全球龍頭,長期成長趨勢不變,公司領先的產品和渠道優勢有望助力充分享受行業增長紅利。公司已從模組端向天線、云平臺、OEM代工等衍生產品...[詳細] |
2021-08-31 分享者:1500******961 作者:燕翔 評級: 頁數:5 頁 |
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九月總量觀點及金股組合 宏觀觀點:經濟承壓,股債雙牛 7月經濟數據全面回落,政治局會議要求“政策銜接”,貨幣政策將繼續放松,無風險收益率繼續下行并帶動科技成長股發力,形...[詳細] |
2021-08-31 分享者:wanc******012 作者:王楊 評級: 頁數:13 頁 |
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穩預期信號已顯現?;ヂ摼W行業反壟斷與共同富裕的政策取向,使得部分投資者既擔心嚴監管政策出現蔓延,又擔心打擊企業家信心,形成類似2018年下半年的悲觀預期。我們認為不必過慮,務實...[詳細] |
2021-08-31 分享者:137****13 作者:陳李,姚佩,王紫敬 評級: 頁數:16 頁 |
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投資要點 ◆收益率回顧: 華金證券8月十大A股金股組合截至8月30日已實現收益率13.48%,同期中證800指數收益率1.64%,當月金股組合跑贏中證800指數約11....[詳細] |
2021-08-31 分享者:Hua****u2 作者:李孔逸,林帆 評級: 頁數:6 頁 |
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投資摘要 9月策略觀點 鮑威爾在全球央行年會會議的講話釋放鴿派信號,消除了市場短期內對于流動性的擔憂,美元指數走弱利好大宗商品價格上漲,無風險利率下降,成長股估值提升。...[詳細] |
2021-08-30 分享者:f10****te 作者:陳健宓,滕文飛,胡純青 評級: 頁數:8 頁 |
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